Процентные опционы это. Опцион на процентную ставку

Опционы кэп, флор, коллар

процентные опционы это

Кэпы Кэп — это набор опционов, который даёт покупателю возможность выплачивать по займу рыночную ставку, не превышающую ставку исполнения. Использование кэпа позволяет покупателю ограничить максимальный размер процентных платежей, но не лишает его возможности получать выгоду от стабильной процентной ставки или её снижения.

Опционы кэп, флор, коллар

Кэп является ограничением для набора соглашений о будущей процентной ставке, сроки исполнения которых совпадают с датами фиксации процентов по займу. Расходы для покупателя ограничены размером премии, которую он выплачивает продавцу, иных обязательств у покупателя.

  • Заработок в интернете дизайнер
  • Как устроены опционы и что они из себя представляют

Приведённый ниже пример показывает, как такой кэп работает. Он покупает опцион и выплачивает его продавцу премию. На диаграмме показаны колебания ставки LIBOR в течение 15 месяцев и платежи, которые процентные опционы это покупатель кэпа.

процентные опционы это

Другими словами, процентные платежи казначея ограничены уровнем кэпа. Однако в этом случае казначей платит по займу более низкий процент, чем ставка кэпа.

Риск негативного изменения процентных ставок, что ведет к повышению стоимости заимствования Возможные инструменты: Процентный своп IRS Позволяет заменить одни процентные платежи другими, например перейти от плавающей ставке к фиксированной, также позволяет изменить периодичность платежей. Процентный опцион Позволяет застраховаться от понижения или роста процентных ставок. Применяется для страхования хеджирования кредитов с изменяемой процентной ставкой от роста процентных ставок.

В целом подобный инструмент позволяет казначею корпорации ограничить рост процентных платежей уровнем кэпа и одновременно получать выгоду от снижения процентных ставок.

Флоры Это противоположный кэпу опцион, поскольку он гарантирует покупателю минимальную процентную ставку.

процентные опционы это как ебей зарабатывает деньги

Покупатель флора защищается процентные опционы это снижения процентных ставок, то есть он хочет зафиксировать минимальную ставку дохода, сохраняя возможность получения выгоды от повышения процентной ставки. Если ставка флора выше ставки LIBOR, продавец опциона выплачивает покупателю разницу между этими ставками. Такой эффект можно получить путём процентные опционы это покупки кэпа, чтобы ограничить процентную ставку сверху, и продажи флора, чтобы получить премию, или наоборот.

процентные опционы это

Таблица 1. Характеристика кэпов и флоров. Если контрагент платит процент по займу, он может купить кэп и продать флор для фиксирования максимального и минимального уровней процентных выплат.

Опционы для начинающих. Урок 1.

Если контрагент получает процент, он может торговля бинарными опционам кэп и купить флор для фиксирования максимального и минимального уровней получаемых процентных платежей.

Следует подчеркнуть, что в обратном направлении такая комбинация не работает, то есть контрагент, получающий процент, не добьётся желаемого эффекта, купив кэп и продав флор.

Процентные опционы "кэп", "фло", "коллар"

В результате он получает коллар на процентные платежи и премию. Коллар можно представить графически следующим образом. Схема опционного коллара на процентные платежи и премию. Одновременно казначей продаёт кэп и получает по нему премию.

Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме.

Однако казначей полагает, что процентные ставки не повысятся и опцион кэп не будет исполнен. Поскольку коллар предполагает одновременную покупку и продажу, связанные с ним премии взаимозачитываются полностью или частично. Поделиться с друзьями: Вам также может быть интересно.

Вам может быть интересно